【如果有一天,你一個人面對那筆退休金,你知道每年能安心花多少嗎?】—— 一個幾年後才真正想透的退休金公式,終於有了答案
AI重點
文章重點整理:
- 重點一:4%法則源自班根以歷史數據推導的退休提領基準。
- 重點二:退休金提早耗盡主因是序列報酬風險與通膨侵蝕。
- 重點三:台灣退休規劃要看可提領資產,不只是帳面總資產。
54歲,先生因病提早走了。留下兩張定存單、一棟房子、幾張保單,還有一個問題,沒有人替她解釋過:這些加起來,夠她一個人過多久?
她不是沒有錢。她只是不知道那些錢,每年能動用多少,才不會有一天突然見底。
這種不知道,比缺錢更難受。
▋全球退休規劃師都在用的那個數字
1994年,美國有一位財務顧問決定親自解答這個問題。
威廉・班根,工程師出身,後來做了財務規劃顧問。客戶一直追著問他:「我需要存多少?每年能花多少?」他翻過業界所有文獻,找不到一個建立在真實歷史數據上的可靠答案。
所以他自己去跑。
整理了1926年以來的歷史報酬與通膨數據,把大蕭條、二戰後通膨飆升、科技泡沫全部放進去壓測,一個最壞的情境都不跳過。
結論很清楚:以退休資產的約4%作為第一年提領金額,往後每年跟著通膨微調,在歷史上任何最糟糕的退休時間點,都能撐過30年。
這個數字,成了後來全球退休規劃師奉為基準的「4%法則」。班根也因此被《美國財務規劃期刊》封為財務規劃界的「搖滾巨星」。
▋退休資金會提早耗盡,真正的兩個原因
班根把三十年研究整合成書,清楚點出讓退休金提前破產的兩個底層原因。
退休初期遇上市場大跌,同時還得從帳戶提錢出來過日子——這叫「序列報酬風險」。最壞的時候既虧損又抽血,雙重失血的傷,市場回來了也補不回去。
更危險的是通膨。它不急,但從不停。退休第一年每月花3萬,二十年後實質購買力可能只剩一半左右。很多人退休後生活沒有太大改變,卻在某一天驚覺,那些錢已經悄悄縮水了,再也買不回從前的日子。
▋4%,在台灣意味著什麼
退休時有1,000萬可以動用,4%法則意味著第一年可以安心提領約40萬,每個月大約3.3萬。這個數字夠嗎?
答案因人而異。但它揭示了一件更關鍵的事:退休生活品質,不只取決於你存了多少,更取決於你有多少資產是「可以穩定提領的流動資產」。
台灣很多家庭的資產,大塊卡在房子裡,平時進不來、動不了。帳面上看起來有千萬,但每個月能穩定拿出來用的,可能遠遠不到4%。
「我有多少錢」跟「我每年可以安全動用多少」,是兩個完全不同的問題。很多人退休後才意識到,自己從來沒想清楚第二個。
▋女性的退休,平均比男性長7年
台灣女性平均壽命超過83歲,男性大約76歲。
這7年的差距,意味著女性更可能在老後有一段時間是一個人在管家裡的錢。有多少女性,在這之前從來沒有完整掌握過家裡的整體財務?
班根在書裡說,退休理財最怕的不是遇上壞市場,而是根本不知道自己每年能花多少。
這句話,對女性讀者來說,我覺得值得多停一下。
「當你不再需要問自己『這筆錢夠撐一輩子嗎』,退休生活才真正開始。」
▋你現在就可以做的第一件事
找出勞保老年給付的預估月領金額、手上保單每年的給付或解約金、可以動用的存款與投資帳戶餘額。把這些加起來,算出每年可以穩定動用的總數字。
然後問自己:這個數字的4%,夠你每年生活嗎?缺口多大?你還有幾年時間可以填它?
這不是一道難題,只是一道從來沒有人鼓勵你去做的計算。
如果有一天,你一個人面對那筆退休金,你希望心裡有答案,還是從頭摸索?
實際安排仍需依個案狀況、法規與專業人士評估。
我是JT, 你的引導式財務規劃顧問,
我不是投資分析師, 但有些想法,想跟你分享。
精華 FAQ
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4%法則是班根根據1926年以來歷史報酬與通膨資料推導的退休提領準則,主張退休第一年提領資產約4%,之後隨通膨調整,歷史上可支撐30年。
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文章指出兩大主因是序列報酬風險與通膨。若退休初期先遇市場大跌又持續提領,資產會更快縮水;而通膨會長期侵蝕購買力,讓生活費越來越不夠用。
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最重要的提醒是不要只看總資產,而要看能否穩定提領的流動資產。因為許多家庭資產卡在房子裡,帳面很高,真正能支應退休生活的現金流卻可能不足。
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